Ciclo de caja. Concepto: El capital de trabajo resulta útil para establecer el equilibrio patrimonial de cada organización empresarial. 4.6.1.- Condiciones de Crédito. WebCompetencia: Aplica las diversas técnicas de administración del capital de trabajo e interpreta los resultados para eficientar los recursos económicos de la organización. 1 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo UNIDAD 4.- ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO. 33 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 1. Periodo de crédito: Los cambios en el periodo de crédito también afectan la rentabilidad de la empresa. Otros estudiantes también vieron WebFinanzas en las Organizaciones Unidad 4.-. WebLa administración del capital de trabajo es una de las actividades que exigen una gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas … En algunas ocasiones en el numerador se emplea el promedio de Cuentas por Cobrar, aunque es más correcto usar el saldo de fin de año o periodo. Los factores positivos y negativos relacionados con tales cambios y los procedimientos cuantitativos para evaluarlos se presentan a continuación. Existen seguros de crédito para exportación que deben ser considerados por la empresa en el establecimiento de sus políticas. Las Cuentas por Cobrar representan una extensión de crédito a sus clientes por parte de la compañía. Tu límite está determinado por el monto máximo del crédito, no por limitación de tiempo. WebPDF superior Administracion del capital de trabajo en una empresa de transformacion Administracion del capital de trabajo en una empresa de transformacion El segundo capítulo trata sobre cada uno de los elementos del capital de trabajo, como son: el efectivo, las inversiones en valores, las cuentas por cobrar, los inventarios y las cuentas [r] Lo anterior puede dar lugar a modificaciones a las condiciones del crédito. Tanto la disminución en el periodo promedio de cobro como la disminución en la estimación de cuentas incobrables deben dar como resultado un aumento en las utilidades. Son aquellas que podemos encontrar en diversos mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o empresarios. ¿Con qué otros nombres se le conocen al capital de trabajo? Los administradores que establecen las condiciones del crédito pueden contribuir al éxito de la empresa al evaluar la información del crédito y a realizar la función de cobranza. Mercados muy competitivos dan lugar a resultados con pérdidas altas. Las Condiciones Generales de la Economía. 2. a cargo de otros deudores. 3. Pueden ser clasificados como de exigencia inmediata o a corto plazo y a largo plazo; se consideran como Cuentas por Cobrar a corto plazo aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un año posterior a la fecha del balance. Los informes de intercambio revelan la formalidad de los pagos del cliente, los montos del crédito, los problemas que se han vivido y también los clientes que han sido puestos en listas negras por insolventes. En cobranzas relacionadas con exportaciones, debe tenerse información relacionada con la moneda extranjera contratada (generalmente en dólares), con el fin de tener presente que el pago se reciba en la moneda extranjera correspondiente y se vigile el adecuado registro en las cuentas de los clientes, debido a que interviene el tipo de cambio de conversión del mercado cuando se reciba el pago. CEP = √2PU M CEP = √2($1,250)(24,000 us.) El crédito debe pulverizarse, no es conveniente tener un solo cliente, debe diversificarse para que los riesgos de falta de cobro no afecten a la empresa en forma importante. WebEl poder público se divide en cuatro niveles de influencia: administración local, administración autonómica, administración central y administración europea. 21 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo La inversión de las Cuentas por Cobrar se determina por el volumen de las ventas a crédito y por el promedio de días que transcurren entre las fechas de venta y la cobranza. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. La mayoría de las Empresas consideran conveniente una relación alternativa entre los extremos que representan ambas estrategias. Crédito: Entrega de un valor actual bajo la promesa de una confianza de recuperar este valor a futuro con un interés adicional. WebFacultad de Contaduría Pública y Administración. Las necesidades de fondos a corto plazo se utilizan para cubrir el financiamiento de acumulación de inventario y cuentas por cobrar (generalmente activos circulantes AC); por el contrario la adquisición o renovación de las capacidades de equipo y planta se deben apoyar con fuentes de financiamiento a largo plazo, de manera que las financiaciones a corto plazo se deben utilizar para cubrir desbalances financieros a corto plazo y las financiaciones a largo plazo permiten cubrir inversiones a largo plazo, pero además financiar el incremento de capital de trabajo, evitando así lo que se conoce como regla clásica para la quiebra: "pedir a corto e invertir a largo" Existen dos tipos de financiamiento a corto plazo: Con garantía: es aquel, para el cual el prestamista exige una garantía colateral. La estimación de las cuentas incobrables debe disminuir, pues como en promedio los clientes pagan más pronto, debe disminuir la probabilidad de una cuenta mala, este argumento se basa en el hecho de que mientras más se demore un cliente en pagar, es menos probable que lo haga. Geoffrey A. Hirtt. El efecto neto de estas dos fuerzas en el periodo medio de cobros es difícil de cuantificar. Si las ventas se elevaran a $ 2.000 al día, las inversiones en cuentas a cobrar aumentan a $ 80.000. WebAdministración del Capital de. Uno de los mayores problemas que aquejan a un dueño de negocio, es descubrir que su empresa necesita financiamiento, pero no está preparado para abordar el tema. 26 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.4.2.- Condiciones de Crédito. El capital de trabajo neto es el activo más las otra partidas de activo circulante, menos el pasivo circulante. Study ... -al finalizar la … El crédito en efectivo al consumidor difiere en que el consumidor obtiene fondos en vez de mercancías a cambio de una promesa de pago. Número de pedidos. LINKOGRAFÍA http://politicadedividendo.blogspot.mx http://financiamiento-itz.blogspot.mx/ http://createonepw.blogspot.mx/ http://www.monografias.com/ http://html.rincondelvago.com/ www.gestiopolis.com/administracion-de-cuentas-por-cobrar 55. La evaluación del crédito debe ser estudiada tomando en cuenta: el monto, el tiempo del crédito y el mercado en que participa la empresa. Incremento de la producción de bienes y servicios, y, como consecuencia, una disminución de los costos unitarios. 4.3.3 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN ¿Qué son las oportunidades de inversión? Asimismo son la filiales o subsidiarias las que indican las condiciones y términos de las ventas. Es práctica usual y muy recomendable el establecer comunicación con otros proveedores del cliente. 10 % tareas. Las líneas de crédito también pueden estar avaladas por instrumentos de inversión como cuentas de ahorro, CD, cuentas de seguro-ahorro (whole life insurance), o activos de fácil liquidación. Algunos de los fallos más importantes del sector público son: Lobbies o grupos de presión. No hay respuesta definitiva. Invertir en una Bolsa de Valores: También podría ser otra opción. Rotación de Cuentas por Cobrar El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365) para obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses. Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento porque muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros. Por ende, debemos tener mucha seguridad de lo que vayamos a realizar ya que así como podemos ganar, también podemos perder dinero. Ronald F. Clayton Realizar una presentación sobre los elementos requeridos en el Informe de Auditoria del capital humano. Esto requiere necesariamente de una proyección realista y precisa de las entradas y salidas de efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe conocer con exactitud la cantidad de efectivo con que dispone o dispondrá en el corto plazo para así proyectar la inversión de cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo determinado. Este grupo representa casi 50% de la totalidad de los artículos de inventario, pero sólo forma el 2% de la inversión de la empresa. Las líneas de crédito también pueden estar avaladas por la equidad o capital pagado en tu auto, en un bote o algún bien sustancialmente valioso. 3. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. También es imprescindible la administración de cuentas por cobrar, políticas de crédito, la administración de los inventarios y sus características. WebActividad 2. Por lo regular estos bienes tienen también un valor de reposición, generalmente se requiere un pago inicial, el consumidor promete realizar pagos mensuales durante un periodo determinado. La rotación de efectivo al igual que la de inventario, debería maximizarse sin embargo, la empresa no quiere quedarse sin efectivo. Una disminución es un activo significa que se ha vendido o liquidado por algún otro medio un activo. Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y producción, y Minimizar la inversión en inventarios. 24 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Clasificación de los clientes en base al análisis crediticio Cliente Bueno: Aquel que en forma habitual paga en la fecha convenida, también se les conoce como clientes cumplidos. WebActividad instituto politécnico nacional escuela superior de comercio administración unidad tepepan licenciatura en contador publico unidad de aprendizaje: ... 1.3 EL Papel DE LA Gestion DEL Capital Humano EN LA Creacion DE UNA Ventaja Competitiva; ... 4 - clase 20 de septiembre de 2022 pdf; Vista previa del texto. WebUnidad 1 - Administración del capital de trabajo Administracion Finaciera Universidad Universidad Virtual del Estado de Guanajuato Materia Administracion Finaciera (Administracio) Año académico2021/2022 ¿Ha sido útil? NI IR 7 7 7 7 Q t = 16 t = 16 t = 16 t = 16 Tiempo = 16 días NI = Nivel de inventario Q = Tamaño del pedido = 800 unidades IR = nivel de inventario en el que le conviene formular un nuevo pedido = 350 Figura 4.2 Comportamiento del inventario con base en plazos de entrega Al suponer que cada día la cantidad consumida C del insumo o pieza es de 50 unidades y que el tamaño del pedido es de 800 unidades Q, entonces se deduce que cada 16 días se necesita solicitar al proveedor el suministro inmediato de una cantidad igual a la consumida durante el lapso establecido. 43 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Inventario de seguridad. Utilidad de operaciones o utilidades que no se aplican al pago de dividendos en efectivo, adquisición de activo fijo y otros fines similares. “Diferencia entre Estrategia Conservadora y Estrategia Dinámica.” A diferencia de la Estrategia dinámica, la conservadora requiere que la Empresa pague intereses sobre fondos no requeridos. Este modelo puede utilizarse para controlar los artículos “A” de las empresas, pues toma en cuenta diferentes costos de operación y financieros, así mismo determina la cantidad de pedido que minimice los costos de inventario totales. Los activos circulantes, comúnmente llamados capital líquido, representan la porción de inversión que circula de una forma a otra en el conducto ordinario de los negocios. Finalmente, el tiempo de inventario se obtiene dividiendo 365 días entre la rotación del inventario Tasa del ciclo de operación La tasa del ciclo de operación indica la cantidad y tiempo que el efectivo se ha invertido en inventario y cuentas por cobrar. Ciencias Económico Administrativo Finanzas en las Organizaciones Ingeniería en Gestión Empresarial Aula: 407 Trabajo de Investigación: U4.- Administracion del Capital de Trabajo. La Solvencia Moral del Acreditado. Podemos comprar acciones de cualquier empresa que cotice en bolsa, independientemente de su actividad. Cuanto mayor sea la rotación de efectivo de una empresa, tanto manejar cantidad de efectivo requerirá. •Objetivo: Diseñar procedimientos de administración del Capital de Trabajo de la Empresa Forestal Integral de Cienfuegos. 6 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Las actividades que aumentan el efectivo se llaman orígenes de efectivo. 22 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.4.1.- Politicas de Crédito. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las operaciones a través de un bróker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. Al mismo es necesario incorporar dimensiones de tiempo, complejidad e incertidumbre. La Capacidad financiera de pago: Es una medida cuantitativa y representa la capacidad del cliente para pagar. El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor. Jorge Hugo Ramírez Torres. El tiempo de inventario se determina calculando primero la rotación de inventario. Las Garantías específicas: Pueden constituirse con las propias garantías del bien o con otros bienes dados en garantía como seguridad de pago del crédito solicitado. Los costos de morosidad son altos, además inmovilizan recursos que tienen un costo de oportunidad y que podrían estar generando beneficios en otra parte de la estructura financiera de la empresa. Comienza como inventario, se convierte en cuenta a cobrar cuando se vemde y luego en efectivo cuando se cobra. EJEMPLO: La compañía KLN compra normalmente toda su materia prima sobre la base de crédito y vende toda su mercancía a crédito. También el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo así el costo del manejo de cuentas por cobrar. Un inventario es la existencia de bienes mantenidos para su uso o venta en el futuro. Capital corriente, capital … 23 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo En ventas a crédito en bienes de capital o de uso duradero como pueden ser maquinaria, equipos, automóviles, vehículos, refrigeradores, televisiones, etc., la venta generalmente se documenta con títulos de crédito que pueden ser negociados con posterioridad con instituciones de crédito. ALUMNA: … 4.2.2.- Estrategia Dinámica. Representa las inversiones de la empresa en activos circulantes: efectivo, valores a corto plazo, cuentas por cobrar e inventarios. Periodo de descuento por pronto pago El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro. Por ejemplo, si el período promedio de cobranza de una empresa es de 40 días y sus ventas a créditos son de $ 1.000 al día, la inversión en 53 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo cuentas por cobrar se eleva a $ 40.000. En la actualidad el crédito es de importancia vital para la economía de los países y de todas las empresas, ya que su utilización, además produce, entre otros beneficios, los siguientes: AUMENTO DE LOS VOLÚMENES DE VENTA. El Periodo del Crédito. Invertir en Compra de Bonos: Podría ser una particular alternativa ya que casi siempre rinden dividendos y como es a un plazo determinado, podríamos saber exactamente cuánto ganaremos, algo que tener vigencia de hasta 30 años. ... Report this file. Atendiendo a su origen se pueden formar dos Cuentas por Cobrar. 4.1.- Concepto e Importancia del Capital de Trabajo. Al grupo “C” lo compone en su mayoría, una gran cantidad de productos que sólo requieren de una pequeña inversión. Esto suena lógico porque aumentar un pasivo significa que se ha recaudado dinero ya sea por medio de un préstamo o vendiendo participación en la propiedad de la empresa. UNIACC University ADMINISTRA ADMINISTRA 1111 Unidad 4 Trabajo Final.pdf - MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS - MBA TRABAJO FINAL Gestión de la Innovación y Emprendimiento “Unidad 4: Trabajo Unidad 4 Trabajo Final.pdf - MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE... School UNIACC University Course Title … La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos. ¿Cuáles son los objetivos principales de su negocio? 35 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Fig. El estudio del capital de trabajo es de gran importancia debido a su estrecha relación con las operaciones diarias de una empresa, un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es la causa principal … Recuerde: "las preguntas causan fatiga". Esto significa que la edad promedio del inventario de la empresa es de 85 días. UNI, Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Tecnológico Nacional México Campus Acapulco Finanzas en las Organizaciones Ingeniería en Gestión Empresarial Profesor (a): C.P. Nacional Financiera) y con las instituciones de crédito con que opera la empresa, para que a través de sus subsidiarias o corresponsales se obtenga la información necesaria para fijar las políticas de crédito correspondientes. 3. WebLa administración del capital de trabajo es una de las actividades que exigen una gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas … El administrador financiero generalmente actúa como consejero en asuntos que conciernen al inventario, no suele tener un control directo sobre el inventario, pero si proporciona ayuda en el proceso de la administración del inventario. Las Políticas de Cobro. La clasificación del financiamiento en función del tiempo se divide en dos: Largo plazo: son aquellas obligaciones que se espera venzan en un período de tiempo superior a un año. Mantener un nivel adecuado de materias primas: para que producción disponga de las materias primas en las cantidades adecuadas y en el momento oportuno. Las Cuentas por Cobrar son activos monetarios que están expuestos a la inflación; y las Cuentas por Cobrar en moneda extranjera están además expuestas a la devaluación de la moneda. El plan de negocios le servirá de guía, para exponer sus ideas de la manera más clara posible. Pero es una aventura excitante que nos podría abrir muchas puertas si tomamos decisiones acertadas. Asimismo, se ha establecido en 30% la correlación de los costos de mantenimiento de existencia y la inversión de inventarios, calculada con base en el análisis de datos históricos. Esto puede lograrse dividiendo el monto de las ventas del año entre el balance promedio de las cuentas por cobrar. Una oportunidad de negocios representa un riesgo. Las Condiciones del Crédito. Los aumentos en las ventas producen necesidades inmediatas similares con relación a los inventarios adicionales, y quizás con relación a saldos en efectivo. 41 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo NI Q t t t t Tiempo = 16 días NI = Nivel de inventario Q = Tamaño del pedido = 800 unidades Figura 4.1 Comportamiento del inventario basado en el suministro inmediato 42 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Si se tuviera certeza absoluta acerca del consumo de una materia prima o de un componente a utilizar en procesos de ensamblaje, y se pudiera formular un pedido atendido inmediatamente por el proveedor, el comportamiento del inventario tendría la forma de la figura 4.1 y daría a entender que al comenzar cada intervalo de tiempo t sería necesario realizar un pedido por una cantidad Q de la materia o parte exigida por los procesos de transformación o ensamble, respectivamente. La Consistencia del Cliente. Introducción.- “Administración del Capital de Trabajo” a) Concepto del Capital de Trabajo. 14 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Cálculos posteriores revelan que transcurren un promedio de 85 días entre el momento en el que se compra materia prima y en el que se vende producto terminado. Si la demanda es elástica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminución de este precio. Consiste en mantener un nivel apropiado del activo … Algunos giros de negocios como las tiendas de autoservicio no otorgan crédito, su venta es de contado y esto ha sido su estrategia de comercialización para vender a precios reducidos, debido a la eliminación del costo de financiamiento de los inventarios porque se realiza a través de crédito de proveedores que otorgan a la empresa sin ningún costo, sin que se utilice el capital de la empresa, además los inventarios tienen una alta rotación y los términos de pago son generalmente coincidentes o mayores con la venta de los inventarios. Mc Graw Hill. La administración de inventario consiste en mantener disponibles estos bienes al momento de requerir su uso o venta, basados en políticas que permitan decidir cuándo y en cuánto reabastecer el inventario. El ciclo de caja o también llamado de conversión o flujo de efectivo es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por cobrar se convierte en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores. PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Una de las principales formas de obtener financiamiento es el crédito, que no es más que el dinero que se recibe para hacer frente a una necesidad financiera y el que la entidad se compromete a pagar en un plazo de tiempo, a un precio determinado (interés), con o sin pagos parciales, y ofreciendo garantías de satisfacción de la entidad financiera que le aseguren el cobro del mismo. Esto es: Capital de trabajo neto = (efectivo + los otros activos circulantes) - pasivo circulante Si se sustituye con esta expresión el capital de trabajo neto en la identidad básica del balance general y se reacomodan un poco las cosas, se advierte que el efectivo es: Efectivo=deuda a largo plazo + capital + pasivo circulante 5 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo - activo circulante distinto del efectivo-activos fijos Esto indica en términos generales, algunas actividades incrementan naturalmente el efectivo y otras las disminuyen. Las empresas que se valen del sistema ABC dividen sus inventarios en tres categorías, A, B y C. El grupo A comprende los productos que requiere la inversión máxima. Si invierte tiempo en comprender completamente la situación financiera de su negocio, hace un buen análisis financiero, busca ayuda externa profesional y planea las estrategias de financiamiento de una empresa; estará preparado para encontrar el préstamo que necesita y hacer crecer su empresa. Dicho pedido sería recibido exactamente cuando el nivel de inventario llegue a cero. EVALUACIÓN ACTITUDINAL Se evalúa la capacidad de análisis y de comunicación del alumno. Para medir la inversión en Cuentas por Cobrar se efectúan pruebas de liquidez. Las aplicaciones de efectivo son exactamente lo opuesto. 1. Es necesario asesorarse bien acerca de la dirección en la que se dirige el mercado, es decir si está al alza o a la baja, de tal forma que podamos evaluar si realmente podemos obtener algún rendimiento al respecto. 3. Siga estos 3 pasos y estará en buen camino para desarrollar las estrategias de financiamiento de su empresa.
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